TÌM HIỂU VỀ CÔNG THỨC TÍNH SỨC MUA MARGIN

Ký quỹ ngoại hối là một loại đòn bẩy tài chính giúp tăng gấp đôi lợi nhuận, nhưng nó cũng là nguyên nhân khiến nhiều người cháy tài khoản do thua lỗ. Vậy ký quỹ là gì? Công thức tính sức mua margin và khi nào nên sử dụng ký quỹ? Cùng tìm hiểu trong bài viết dưới đây.

Ký quỹ là gì

Ký quỹ (giao dịch ký quỹ hoặc mức ký quỹ) nói đơn giản là một thuật ngữ đề cập đến việc các nhà đầu tư thế chấp và vay các sản phẩm đã mua từ các nhà môi giới, giao dịch nhiều sản phẩm hơn tài sản thực tế.

Room Margin là gì? Trader có thể vay bao nhiêu tiền?


Room Margin được hiểu là hạn mức cho vay. Hạn mức mà nhà môi giới cho bạn vay sẽ phụ thuộc vào chất lượng sản phẩm của từng nhà môi giới, xu hướng thị trường và tỷ lệ ký quỹ yêu cầu.

Công thức tính sức mua ký quỹ là gì? Tỷ lệ ký quỹ tốt nhất là gì?

Công thức tính sức mua của ký quỹ là tỷ lệ tài sản ròng trên giá trị danh mục đầu tư của nhà đầu tư. Công thức là: M = (V - L) / V
M là tỷ lệ ký quỹ hoặc tỷ lệ ký quỹ
V là tổng giá trị chứng khoán nhà đầu tư mua theo giá thị trường
L là tổng giá trị khoản vay, bao gồm cả gốc và lãi.
V - L là tài sản ròng của nhà đầu tư

Tỷ lệ ký quỹ sau mua

Mặc dù có các tỷ lệ ký quỹ khác nhau, đôi khi vượt quá 50%, nhưng không phải lúc nào bạn cũng có thể vay với mức tối đa này. Thông thường, khi tỷ lệ ký quỹ sau khi mua của bạn giảm xuống dưới 50%, bạn sẽ không thể vay được nữa.

Tỷ lệ ký quỹ tốt nhất

Về lý thuyết, theo Đại học New York, tỷ lệ đòn bẩy tối ưu thường tỷ lệ nghịch với bình phương rủi ro (thường là bình phương của hệ số β). Nói cách khác, β càng cao thì tỷ lệ đòn bẩy tài chính càng thấp. Bạn có thể tham khảo các sàn forex có đòn bẩy cao để lựa chọn sàn giao dịch phù hợp nhất.

Nói chung, khi đầu tư, bạn nên cân đối tỷ lệ ký quỹ và tỷ lệ rủi ro một cách thường xuyên để tránh lãi ngắn hạn và lỗ dài hạn.

Tôi có nên sử dụng margin không?

Nên vay với biên độ thấp nhất có thể (không quá 1: 2), trừ khi hoàn cảnh không thể không vay.

Rủi ro đầu tiên là trong trường hợp ngược lại, khi bạn thua lỗ, số lỗ của bạn cũng được nhân lên với tỷ lệ đòn bẩy.

Rủi ro thứ hai đến từ việc trả lãi và tăng ký quỹ để tránh áp lực margin call, khiến bạn dễ đưa ra quyết định tồi.

Rủi ro thứ ba là sự thay đổi trong chính sách ký quỹ. Khi thị trường có dấu hiệu tiêu cực, các công ty chứng khoán thường có xu hướng siết chặt tỷ lệ ký quỹ hoặc giảm tỷ lệ ký quỹ để giảm thiểu rủi ro.

Kết luận

Có thể thấy rằng tiền ký quỹ luôn là con dao hai lưỡi khi đầu tư. Vì vậy, trường hợp tốt nhất là sử dụng giá trị ròng của chính bạn để đầu tư vào cổ phiếu. Nếu không, bạn chỉ nên vay ký quỹ với lãi suất thấp để giảm thiểu rủi ro.